新能源重要性日益显现，全国碳市场热火进行

多年来，石化能源，特别是煤炭消费在一次能源消费中一直居于主导地位。所占的比重分别达到九成和六成以上。

但对于新能源行业而言，认为这为其提供了福音。综合观察中国的股市行业，也正说明了这一点，中国绿色能源类股票价格飞扬，更多的闲散资金纷纷投入新能源以及环保行业。同时，中国将超过欧洲，成为世界最大的可替代能源增长市场。在此背景下，新能源行业应该抓住这次契机，积极发展风电、太阳能等，提高新能源的比重。

热火的全国碳市场

根据上海环交所数据显示，自7月16日全国碳市场启动至2021年8月24日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量794．58万吨，累计成交额3．94亿元。最新市场价格较首日开盘价上涨约10％。对于一个新市场来说，目前全国碳市场运行平稳，还是比较理想的；由于市场刚起步，部分电力企业还在开设账户的过程中，预计未来交易量还有进一步提升的空间。

目前，我国碳排放交易市场主要是现货市场，交易的产品是全国碳市场碳排放配额（CEA），交易方式主要包括挂牌协议交易和大宗协议交易，其中挂牌协议交易是目前成交额最大的交易方式，截至8月24日通过挂牌协议方式成交的CEA有536．10万吨，成交金额有2．78亿元。

现阶段，参与碳交易的主体是电力行业企业。根据中国的清洁能源发展规划，在未来十年里的清洁能源投资规模会非常巨大，我们认为将是下一个“高铁行业”；基本上每一家大型电力央企的投资都有几万亿的规模，加起来应该是几十万亿的规模，因此碳交易市场一定会有非常广阔前景。

在未来实现双碳目标的过程中，电力行业的投资机遇是特别大的，水电、风电、光伏、核电等等一些清洁能源都将受益。如果说过去的十年是高铁建设高峰，那么下一个十年就是清洁能源的发展。在过去的几十年内，我国可能更多的是追求GDP增长，相对忽视了对生态环境的可持续发展；在中国的经济体体量已达全球第二，并且要更多的在国际市场上有话语权或影响力的情况下，需要全球对中国经济发展模式的进一步认可。在这种背景下，我国的确应该在经济发展与生态环境的可持续发展中找到一条更加平衡的道路。

这对于中国传统的能源结构是革命性的转变，中国的能源结构目前更多的依靠煤炭发电以及石油等化石能源，在“碳达峰”、“碳中和”的要求下，未来整个社会需要进一步电气化，发电量预计将是现在的约3倍。那么，水电、风电、光伏、核电等等一些清洁能源会将传统的煤炭、火电做一些置换，甚至包括一些炼钢、电解铝还有水泥等等高耗电的行业可能也会相应做一些碳减排的购买。

新能源领域的四大赛道

从长期来看，要想实现双碳目标，即2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和。大力发展新能源是必由之路。从配置的角度来看，虽然今年新能源已经涨幅较大，但是考虑到它是5～10年的一个投资机会。所以依然要按照一定的比例进行配置，不要错过长期赛道的机会。

巴菲特曾经说过，做投资就需要找到厚厚的雪和长长的山坡，这样才能让财富像滚雪球一样越滚越大。同样新能源则是一个长长的赛道，而新能源替代传统能源所产生的投资机会就像厚厚的雪，推荐的同时也建议投资者关注短期波动带来的不确定性风险。所以抓住新能源的赛道，通过配置新能源龙头股，或者是投资布局新能源赛道的基金，抓住新能源长期的投资机会。现在人类依赖传统能源的时代逐步接近尾声，在化石能源燃烧殆尽之前，人类必须找到新能源才能够实现完全替代。

当然，现在新能源在整个能源结构中的占比依然不高。我国50％的能源结构依然是煤炭，剩下的是石油，天然气，核电，风能和太阳能占比还不大，未来的增长空间依然非常广阔。而氢能源是未来的有望可以利用的能源，那虽然现在技术上还不成熟，但是氢能源一旦在技术上取得突破，制氢成本下降，氢能能够发展成熟，未来氢能源可能会成为人类解决能源问题的一个终极形式，因为地球上分布最广泛的是氢元素。所以无论是光伏氢能源，风能还是新能源汽车，这些都是解决解决人类能源问题的重要方式。

在我国新疆地区有大片的沙漠，对于部分没有石油部分的沙漠可以安装较多光伏太阳能板进行建造光伏发电站为全国输送能量。这些本来荒无人烟的沙漠地区，在大量的铺设太阳板之后，成为绿洲，因为太阳的板反射以及吸收了大量的太阳光，太阳板下面的阴影处，土地变得湿润，沙土里面长出了很多草木，有一些人在光伏板下面来放羊，形成一个新的生态圈，呈现出勃勃生机的景象，这是人类与地球和谐共处，谋求长期发展的案例。

展望未来

曾在国家发改委前身计委工作过的曹忠没有想到，新能源汽车渗透率（也就是通常所说的市占率）增长和智能电动汽车替代传统汽车的速度会比他想象的来得快。

2021年7月，中国新能源乘用车零售渗透率达14．8％，1－7月渗透率为10．9％，较2020年5．8％的渗透率提升明显。而自主品牌新能源车渗透率为30．1％，豪华车新能源车渗透率为8％。

2014年，中国新能源汽车受益于补贴等支持政策的落实和产品技术性能的逐渐成熟，渗透率由2013年的0．08％增长到0．32％。也就是在那一年，在电池领域做得风生水起的曹忠决定收购一家叫杭州长江客车的僵尸企业，做起新能源汽车，后来成为长江汽车、长江乘用车、长江控股等多家新能源汽车长江系的董事长兼总裁。

2021年7月16日，清华大学汽车产业与技术战略研究院院长赵福全教授在长春举办的世界智能汽车安全大会上接受汽车商业评论专访时说渗透率不是简单的一条线渐进，一般所有的新品都是在临界点15％左右。
正如曹忠、赵福全所预料的那样，渗透率从1％到5％是很慢，从1％到15％的时间要比15％到30％长得多，但是15％到30％是很快的，这和消费心理、媒体传播、基础设施、产品成熟度等都有关。如今，新能源汽车单月渗透率接近15％这个转折点。

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