熔盛重工发认购权证募资救急 或更名华荣能源

10月29日晚间，中国熔盛重工集团控股有限公司（01101.HK，下称熔盛重工）发布公告称，熔盛重工已与宏易胜利投资有限公司（宏易胜利）订立认购协议，同意按发行价5.1亿港元发行认股权证给予宏易胜利，股权证持有人可以凭认股权证认购熔盛重工最多17亿股新股份，预期募集为25.5亿~32.3亿港元。所得款项拟将用作熔盛重工能源项目的资本开支、一般营运资金用途、潜在收购和一般企业用途。在该笔交易完成后，宏易胜利将持有熔盛重工16.73%的股份，成为仅次于张志熔家族的第二大股东。总裁陈强的股份则被稀释至9.98%，降为第三大股东。此外，公告还披露，熔盛重工董事会建议将熔盛重工的名称改为“ChinaHuarongEnergyCompanyLimited”，并采纳“中国华荣能源股份有限公司”作为其中文名称。关键人王平和郑建明财新记者查阅资料发现，自去年7月底开始，熔盛重工总共发行了5次，合计54亿元的可换股债券，其中，宏易胜利及其关联公司博大宏易（一期）基金共认购了2014年第一批和第二批可转换债券，认购金额为18.5亿港元。据悉，宏易胜利是一家投资公司，由王平全资拥有；博大宏易（一期）基金是一家注册在开曼群岛的金融公司，由博大宏易资产管理有限公司管理，而博大宏易资管则由阳光博大金融控股有限公司和宏易胜利共同拥有。据媒体日前报道，阳光博大金融控股有限公司旗下拥有阳光资产管理（香港）有限公司、博大证券和博大资本国际有限公司，而顺风光电的公告中曾提到阳光博大资本实为郑建明100%拥有。此前，郑建明通过顺风光电收购无锡尚德而被业界关注。据公开资料显示，全资拥有宏易胜利投资的王平，拥有16年投资经验，2009年及2010年度当选中国最佳本土PE管理人，厦门大学会计学博士，厦门大学管理学院客座教授，中国并购公会轮值主席，中国创业投资专业委员会副会长、中华民营企业联合会副会长。曾投资中国太保（601601.SH）、中国安防（纽交所上市）、展讯通信（纳斯达克上市）及数十家公司。目前王平兼任彩虹精化（002256.SZ）董事、三五互联（300051.SZ）副董事长、十方控股（1831.HK）副董事长、深国投商置副董事长、中科创金融控股有限公司副董事长、移动传媒副董事长、陆地方舟副董事长、北京中传视讯科技有限公司副董事长、北京央广视讯有限公司董事、乔丹体育董事、艾维通讯董事、北京银广通传媒董事。为债务重组铺路已经完全失去自身造血能力的熔盛重工，目前最受外界关注的就是旗下主体企业江苏熔盛重工的债务重组过程。财新记者查阅报表发现，江苏熔盛重工的债务总额已达261.17亿元，负债率升至90%，其中一年内到期的短期借款高达61亿元。根据此前发布的苏金融办函[2014]11号，目前经江苏省金融办、江苏银监局、南通市政府和如皋市政府多次协调，已明确由中国银行江苏分行、进出口银行江苏省分行、民生银行上海分行牵头，成立债务优化银团，帮助江苏熔盛重工走出流动困境，主要措施为：维持2013年8月31日授信余额在2015年年底不再缩减（约204亿元），不采取清收措施，不进入不良贷款科目；在银团存续期间，如有为江苏熔盛重工发行中期票据、发行信托等到期必须对外偿还兑付的、以续贷周转资金池偿还，不足部分再由企业偿还。不过作为银团给予续贷的代价是，要求如皋市政府和江苏熔盛重工大股东筹集10亿元作为续贷周转资金注入续贷周转资金池，帮助各银行到期的可续贷授信业务周转续贷，此外，江苏熔盛重工主要股东应积极增资增信，筹集20亿元经营资金注入生产资金池。也就是说，熔盛重工需要筹集共30亿元资金来作为银团给予江苏熔盛重工续贷的代价。而此次紧急增发完成后，熔盛重工所能募集到的资金正好在30亿元左右，使其能顺利与债务优化银团达成续贷协议。10月29人晚间熔盛重工发布的另一份公告表示，经与有关金融机构友好磋商，各方已达成继续支持公司所属江苏熔盛重工发展之意向。此外，熔盛重工的若干附属公司包括江苏熔盛重工附属公司合肥熔安动力机械有限公司（江苏熔盛重工的附属公司）、熔盛机械有限公司及合肥振宇工程机械有限公司，也已经与与安徽省合肥境内的银行组成的银团签署债务优化框架协议，以上海浦东发展银行作为牵头行，组织协调债务优化工作，并将还款及续贷期限延长至2015年年底，以缓解熔盛重工的流动性压力。公告引述熔盛重工一位董事的表态称：“发行认股权证是我们募集资金的适当机会。认股权证不但不计息，资金还能于发行认股权证完成后随即到位。倘若认股权证获行使，所得款项作为一般营运资金，能让本公司抓紧能源开发行业的合适投资机会，并发展为一家更全面的能源服务供货商，公司之财务状况及股东基础也将得以加强。”在更名问题上，该董事表示，熔盛重工一直在能源开发行业物色适合的投资机会，董事会相信，更改公司名称能更贴切地反映熔盛重工业务范围的扩充及多元化的业务营运，同时更准确地展示公司的战略定位。