特朗普胜选，全球汽车产业博弈新篇开启？

特朗普胜选后，“美国优先”政策逐渐显现，尤其是关税政策和制造业回流措施，预计将重塑全球经济格局，特别是对中美欧汽车产业链产生深远影响。

美国大选结果尘埃落定，截至发稿，尽管距离特朗普走马上任还有月余时间，但余波已然渐起美联储继续降息，欧盟内对潜在关税反应不一，德国现执政联盟面临瓦解……等等动向均反映出美国内外对特朗普“2.0版”经济政策可能带来重大变化的绸缪未定。

11月6日，特朗普在佛罗里达州发表胜选演讲，向支持者承诺“强大、安全、繁荣的美国将会实现，将打造黄金时代”。其竞选搭档、当选副总统的万斯表示，美国历史上最伟大的“政治回归”之后，将迎来同等重要的“经济回归”。

整体来看，特朗普的政策依旧以“美国优先”为核心。在经济领域，他计划延续上一任期的大规模减税政策，推动《特朗普减税与就业法案》永久化，目标是将企业税率从当前的21%降至15%。此外，对外他还计划实施更为激进的关税政策；在能源领域，新政府预计将彻底摒弃拜登政府的新能源战略，全面放开传统能源生产，进一步释放美国能源潜力。

所有这些政策变化均指向一个共同目标重塑美国制造业体系，增强生产能力，营造有利于实体经济投资的环境。同时，通过关税手段限制外国工业制造品流入，间接提升本土产业竞争力。

关税不只是“大棒”，也是谈判工具

在竞选期间，特朗普曾表示，当前的国际贸易体系被操控，损害了美国的利益，因此，他承诺在当选后推行“美国优先”政策，实现经济再平衡。

“美国优先”政策的核心在于推动制造业回流，从而巩固美国经济基础。一些美国内观点认为，通过提高关税，不仅能保护国内产业和就业，还能迫使过去几十年因全球化浪潮而外迁的制造业回流，进一步强化美国的综合国力。他们以19世纪下半叶为例，指出高关税政策曾帮助美国成为世界第一工业国，并最终确立其经济霸主地位。

在特朗普第一个任期，美方依据“301调查”结果，对从中国进口的商品大规模征收关税，主要涵盖机电产品，目标在于打击中国制造，并限制中国企业对美投资并购。尽管彼时征收关税清单中，并未特别提及中国汽车及其相关零部件，但随着近年来中国汽车产业的快速发展，针对中国汽车的关税话题已成为美方关注的焦点之一。

近期，特朗普已提名斯科特·贝森特为新任期的美国财政部长，表示后者将在确保“美国优先”的经济政策制定中扮演重要角色。

贝森特对关税政策的立场主要体现在以下几个方面首先，他全力支持特朗普的经济主张，尤其是在关税措施、税收改革和放松金融监管方面。他认为关税是保护美国战略产业和促进经济独立的重要手段；其次，贝森特强调关税的灵活性，认为传统关税的主要功能是增加财政收入和保护关键产业，而特朗普政府赋予关税新的角色——作为与贸易伙伴谈判的工具。他主张对关税政策进行“谨慎校准”，以调整国际经济秩序，更好地服务于美国利益；最后，他提出逐步实施分层关税的策略，同时通过放松国内管制，平衡企业发展与通胀控制。他强调，这种分阶段实施的方式能够避免对经济造成突然冲击，并通过配套政策抵消潜在的不利影响。

与此同时，贝森特形象地将关税比喻为“桌上的手枪”，其作用在于威慑，实际使用则需谨慎。他还指出，关税不仅是谈判工具，还是财政收入的重要来源。值得注意的是，贝森特对高额关税持审慎态度。针对特朗普提出的对所有外国进口产品征收20%关税，以及对部分国家高达100%的关税政策，贝森特认为，这些更像是谈判中的策略性表述，而非最终的政策目标。

尽管面向所有贸易伙伴的关税大棒是特朗普对外谈判风格的一部分，但保护主义抬头的前景，还是让人担心，美国关闭市场的举措可能会引发更广泛的贸易战，从而减缓全球经济增长并加剧通胀。彭博经济研究院认为，特朗普第一任期内对中美贸易额数千亿美元征收25%的关税，虽然引发了不少新闻报道，但对宏观经济数据影响不大。然而，在第二个任期内，特朗普承诺对中国征收60%的关税（新的说法是10%），对其他国家征收20%的关税，这将改变游戏规则。如果特朗普兑现其竞选承诺，并且世界其他国家进行报复，彭博经济研究院的预测模型显示，到2028年，美国在全球货物贸易中的份额将从目前的21%降至9%。

产业政策调头在即

拜登政府任期内，通过《通胀削减法案》和《芯片和科学法案》，美国意图“吸引”全球资本和高科技企业向美国转移。在与汽车产业相关领域，拜登政府专注于通过收紧燃油经济性标准、鼓励电动汽车普及以及增加对电动汽车、半导体和电池制造的投资，以减少汽车排放，并支持电动汽车产业的转型。

特朗普对这两项法案并不感兴趣。在碳排放目标、化石能源与电动汽车路线、自动驾驶等领域，及马斯克将领导新设立的“政府效率部”等潜在不确定性下，如果特朗普兑现竞选承诺，可能会影响汽车制造商的计划和投资资金分配，进而对整个汽车供应链产生广泛影响。例如，阿尔法罗密欧今年早些时候表示，是否调整其长期产品战略将依据美国大选结果而定。

在减排方面，特朗普表示将撤回减少汽车排放的目标，并曾称气候变化是“有史以来最大的骗局之一”。若当选，特朗普将第二次让美国退出巴黎气候协定，此前他在任时也采取过同样的行动。

在电动汽车激励措施方面，特朗普在上一届总统任期内曾试图取消电动汽车的税收抵免，称其浪费政府资金。在选举期间，特朗普还表示，将取消鼓励美国人购买电动汽车的回扣，并称“我将在第一天结束电动汽车强制令”。

显然，若真的撤销或减少联邦补贴，这将促使汽车制造商、供应商和电池公司重新考虑其产品和投资策略。各大汽车公司已开始调整在北美的业务。11月21日，在加利福尼亚州开幕的洛杉矶车展上，现代汽车首席运营官Jose Munoz在被问及特朗普调整政策的影响时表示，现代不会改变在美电动汽车投资计划，但将调整美国业务体制。同日，福特宣布将退出计划在加拿大生产电池材料的合资业务，称这一决策是综合考虑技术趋势变化、成本和需求的结果。有估算称，若补贴减少且关税导致价格上涨，美国电动汽车销量可能减少30%，投资也会停滞。更有评论认为，美国在环保汽车领域的行动可能变得迟缓。

不过，尽管对电动化转型并不“热心”，但在汽车产业的智能化半场，特朗普新任期或对自动驾驶方向的产业部署提上日程。在自动驾驶领域，11月18日，彭博社报道称，特朗普计划将“构建完全自动驾驶汽车的联邦框架”作为美国交通部的优先事项之一。此前，美国国家公路交通安全管理局对无人驾驶车辆的监管非常严格，仅允许制造商每年部署2500辆无人驾驶汽车。无人驾驶汽车在美国仍处于试验阶段，且发展并不顺利。例如，谷歌的自动驾驶出租车Waymo在旧金山多次遭到自动驾驶技术反对者蓄意破坏；在发生几起事故后，加利福尼亚州监管机构于去年10月暂停了通用汽车旗下自动驾驶出租车Cruise的服务。

这对马斯克和特斯拉显然是个重大利好。10月，马斯克宣布计划从2026年开始大规模生产没有驾驶员操控装置的特斯拉无人驾驶出租车。此前，在特斯拉第三季度财报电话会议上，马斯克表示支持联邦自动驾驶法规，并称如果他获得任何政府职务，将推动自动驾驶汽车在全美落地。

或促使中欧分歧弥合

在特朗普胜选之后，欧洲三大计算机芯片制造商——德国英飞凌、意法半导体以及荷兰恩智浦的首席执行官们罕见集体发声，表达了他们对于过去十年来行业所面临的不确定性，以及民族主义政策趋势给其业务带来影响的担忧。

在慕尼黑SEMICON Europa 2024的一场会议中，上述企业首席执行官们表示，得益于中国电动汽车市场的蓬勃发展，他们的公司在中国的业务表现强劲。然而，除了用于人工智能的芯片外，全球其他芯片市场普遍疲软。他们抱怨称，美国和欧洲政府要求每个地区都拥有自己的半导体生产线，这种倾向于区域自给自足的趋势正在导致市场分裂，可能引发成本上升和关税增加等问题，这已成为企业面临的日益严峻的挑战。

英飞凌首席执行官哈内贝克警告称，市场分裂的危险正在加剧，尤其在潜在关税政策的影响下，情况可能进一步恶化。他强调，这可能对供应链和整个半导体行业带来负面影响。

目前，欧盟方面正寄希望于加强自身经济，并准备与特朗普过渡团队对话，以避免美国对欧产品加征高额关税。欧洲央行管委会成员、希腊央行行长斯图纳拉斯警告称，如果美国加征关税，欧洲经济将受到削弱，甚至可能陷入衰退。另据德国《法兰克福评论报》10月10日报道，竞选期间，特朗普宣布将对来自欧盟的产品征收20%的关税，这将特别影响德国汽车公司和供应商。因此，面对特朗普的关税威胁，欧洲领导人担心美欧之间可能爆发第二轮贸易战。

不过，对于尚在进行的中欧电动汽车谈判，或许也意味着有迎来出乎意料结论的转机。11月8日，商务部新闻发言人就欧盟电动汽车反补贴案的价格承诺磋商情况表示中欧技术团队于11月2日至7日在北京进行了五轮磋商，深入讨论了价格承诺方案的具体内容，并取得一定进展。双方约定将继续以视频或其他方式进行磋商。中方认为，在中国机电商会代表行业提交的价格承诺方案基础上推进磋商，有利于维护互信、加快达成共识，并通过磋商解决分歧，避免贸易摩擦升级。

同日，欧盟委员会贸易总司的声明表述则显示，其贸易总司官员团队与中国商务部讨论了可能达成的价格承诺协议以替代目前对从中国进口的纯电动汽车征收的反补贴税。在需要解决的要素上取得了技术进展，以确保价格承诺同样有效和可执行。缔约方建设性地深入讨论了如何为这种复杂的产品确定最低进口价格，以及监测和执行该承诺的工具。而其中表示的“技术进展”，也就意味着双方就最低定价达成某种谅解和协议的可能性越来越大。

注本文首发于《汽车纵横》杂志2024年12月刊“热点追踪”栏目，敬请关注。

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原文标题:特朗普胜选，全球汽车产业博弈新篇开启？