“BAT”取代蔚小理，新能源市场分化加剧

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作者：大众侃车 张娜

排版：橘子洲头

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黑格尔有言：“一切伟大的世界历史事变和任务，可以说都出现过两次，第一次作为悲剧出现，第二次作为笑剧出现。”

历史上从来没有不败的胜者，中国汽车工业上同样没有，洗牌从未停止，在新能源汽车市场上，优劣胜肽是不变的旋律，但以强者身份出现的品牌不一定走到最后，半路转型的车企也不一定以悲剧结尾。

比亚迪的出现打破了“强者恒强”的铁律。2019年-2021年，一汽-大众连续3年成为中国汽车市场年度销量冠军。2022年，比亚迪成为第一个宣布停产燃油车的车企，这一年，比亚迪以186.3万辆销量成绩，夺得乘用车销量冠军，比第二名一汽-大众的180.2万辆成绩多6.1万辆，中国品牌销量首次超过合资品牌。

随着比亚迪的飙涨，一种新的新能源格局应运而生。继2022年全年超过特斯拉成为全球新能源销量冠军后，今年一季度，比亚迪依旧领先于特斯拉，市场份额达20.4%。

连曾经未把比亚迪当作竞争对手的特斯拉CEO马斯克也亲口承认，比亚迪汽车极具竞争力。

若干年前，几乎很少有人能想到比亚迪如今的成就，即使是那些热衷于预测汽车行业趋势的“算命先生们”也未想到。汽车界从不缺少预测，只是时代的变化比计划更明显。

2020年，美团创始人王兴预测造车新势力未来只剩“蔚来、理想、小鹏”三家，殊不知，二线新势力哪吒汽车一度超越蔚小理，坐上造车新势力头把交椅；

威马创始人沈晖曾表示“威马一定是活下来的3个造车新势力中的一个”。但结果是，如今的威马只能祈求“像牲口一样活下去”。

不少业内人士纷纷发表自己的预测，其均倾向于，未来五年内，新能源赛道的市场分化将会不断加剧，最后可能会产生3-5家头部企业。

这或许是真，但谁将成为时代的宠儿，谁又将倒在时代洪流中，尚无法定论，生死赛结局还未来临，谁都有机会活下来，同时谁也有可能被淘汰。

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新格局：BAT进，蔚小理退

进入2023年，随着特斯拉打响降价第一枪，一场激烈的价格战席卷新能源汽车市场，加速了整个新势力造车格局分化，曾经霸榜的“蔚小理”土崩瓦解，新的销量格局正在生成。

日前，不少新能源车企公布了5月销量，其中有4个显著特点。

其一，由比亚迪、特斯拉、埃安组成的“BAT”销量格局正生成。根据各车企官方数据排名，5月，比亚迪以24.02万辆销量成绩，位居新能源销量排行榜首位，紧随其后的是特斯拉，月销为7.77万辆，广汽埃安排名第三，销量为4.50万辆。

比亚迪断层式领先，这源于其健康的产品矩阵。5月，比亚迪纯电动车和插电混动车销量分别为11.96万辆、11.95万辆，二者持平，其中王朝系列与海洋网系列车型分别为12.55万辆、10.26万辆，无偏科现象。

埃安成为传统车企孵化新能源品牌的新范本。今年，埃安已连续第3个月月销突破4万辆，前5月，埃安累计销量为16.63万辆，同比增长119%。已经完成广汽埃安总经理古惠南定下的“保50万，争60万辆”目标的33%。

其二，“蔚小理”曾经的旧格局正在瓦解，蔚来断崖式下滑。一直被寄希望的“蔚小理”格局逐渐打破，呈现分化局面。5月，理想销售2.83万辆，次于埃安，位于排行榜第四位，小鹏和蔚来则处于下行阶段，分别销售7506辆、6155辆，均同比下滑。两者销量之和也不及理想一家。

进入2023年，理想汽车已连续3个月交付超2万辆，并且其成为首个连续两个季度盈利的中国造车新势力，今年第一季度，理想营收为187.9亿元，同比增长96.5%，归母净利润为9.3亿元，相比去年第四季度净利润2.6亿元环比暴涨257.7%。在此基础上，理想汽车创始人、董事长兼CEO李想表示，预计第二季度交付量为7.6万至8.1万辆，预计收入总额为242.2亿元至258.6亿元。

面对理想汽车的高速发展，小鹏和蔚来两位难兄难弟有苦难言。小鹏汽车创始人、董事长何小鹏刚在第一季度财报会议上自信表示“有信心打赢接下来每一场仗”，但5月销量依旧下滑。祸不单行，小鹏汽车一季度财报也让人焦虑——一季度，小鹏总营收为40.3亿元，同比下滑45.9%，净亏损为23.4亿元，同比扩大37.4%，毛利率为1.7%，汽车利润率为-2.5%。

同样，昔日的造车新势力“一哥”蔚来又回到了“ICU”。蔚来创始人、董事长兼CEO李斌曾说，2019年是蔚来最困难的一年，但近看2023年，蔚来有重回2019年之势。6155辆的单月销量称不上是造车新势力头部，甚至不及哪吒、零跑等二线新势力。一直自诩“高端品牌”，却难以抢占高端市场份额，据悉，4月宝马3系销量近1.2万辆，蔚来ET5仅4293辆。

资本市场上，李斌难讲新故事。5月24日，全新蔚来ES6上市，但当天开盘股价下跌超9%。截至发稿，蔚来市值为129.45亿美元，遥想其最巅峰时期，市值超1000亿美元，超过比亚迪，成为过国内市值最高的车企，但如今蔚来市值跌去超870亿美元。

对于销量颓势，蔚来联合创始人、总裁秦力洪解释，蔚来正处在“出弯”阶段，将从今年下半年步入全新的加速阶段，7月将完成所有新老产品的切换，接下来就要“换挡提速”了。但若重回巅峰，蔚来还需要一度时间。

其三，哪吒汽车、零跑汽车等二线新势力在万辆上站稳脚跟。今年5月，哪吒汽车、零跑汽车分别销售1.30万辆、1.21万辆，分别位居新能源销量排行榜第五位、第六位，超过小鹏汽车和蔚来汽车。

5月30日，哪吒汽车第30万辆量产车下线，成为继蔚来、理想后，第三家达30万辆量产车的造车新势力。哪吒汽车布局了10万-30万元价格区间，其中哪吒V瞄准10万元智能汽车市场，哪吒U瞄准15万智能豪华市场。哪吒汽车联合创始人张勇表示，15万-30万价格市场，即使再惨烈也得进。

为了实现盈利目标，哪吒汽车稳扎稳打，从去年开始进行改革，调整产品产线、供应线及销售渠道。今年，哪吒汽车销量目标是“25万辆-30万辆”。

零跑汽车销量结构趋于稳定，C系列（C01、C11）交付超过1万辆，环比增长超38%，占比超83%。据悉，7月，零跑C01会推出增程版，9月将推出B平台的纯电和增程产品。

零跑汽车高级副总裁兼董事会秘书敬华曾表示，3月份发布的新车型毛利均为正，预计今年第二季度的销售收入会比去年同期增长50%，零跑汽车预期将会在2023年实现毛利转正。

其四，腾势、极氪、深蓝传统新能源车企表现出独特的韧性。5月，传统车企新能源品牌也不容忽略。腾势、极氪、深蓝分别销售1.10万辆、8678辆、7021辆，其开始渗透新能源榜单，即使是一开始不被看好的岚图，也进入榜单，排名第十二位。

深蓝汽车CEO邓承浩总结如今的竞争局势，当前的竞争阶段已经不再是依靠一两个爆款车就可以活下去，企业需要持续的现金流和可用于市场竞争的现金储备，拼的是企业的整体运营效率、质量、规模、体系能力等。