新能源汽车疯狂增长的背后，未来恐将再度滑坡

资料来源:泰博英思、乘用车上险数

6月的纯电动乘用车市场有多疯狂? 江铃新能源上险数环比增幅超6倍;长安汽车上险数环比增幅近9倍;东风汽车上险数环比增加28倍…… 在许多厂家加速上险的大背景下,国内纯电动乘用车上险数(注:本文所称上险数,均指交强险数)大于销量(注:文本所称“销量”,均指厂家批发量)的一幕,6月再次上演。 

2019年6月,国内纯电动乘用车上险数达到15.45万辆,销量和产量却分别只有11.3万辆和9.8万辆,年内首次出现纯电动乘用车上险数和销量“倒挂”的情况,产销量之差也达到2019年以来最大值。 按照常理,产量多了销量才会多。主机厂将销量分给经销商后,由于上险过程的滞后性,上险数有时会少于销量。而2019年6月却同时出现了产量小于销量,销量又远小于上险数的反常状况。 销量和上险数悬殊,折射出国内纯电动乘用车厂家要抓紧6月去库存、抢上牌的紧迫。

更重要的是,往年的“年尾效应”集中在今年6月爆发,很有可能给7月及后半年的纯电动乘用车,乃至新能源乘用车市场带来不小影响。 全国工商联汽车经销商商会、新能源汽车分会会长李金勇预测,由于6月反常规突击上牌,7月全国纯电动乘用车的销量可能不会超过4万辆,甚至低于3万辆。1“倒挂”历史再现国内纯电动乘用车上险数大于销量的情况,2018年12月就曾经出现。

乘用车上险数统计显示,当月,国内共有约25.35万辆纯电动乘用车上了交强险,但同期纯电动乘用车的销量却只有约12.97万辆。与2019年6月国内纯电动乘用车市场的特殊表现如出一辙。 2019年6月,国内纯电动乘用车上险数、销量和产量分别为15.45万辆、11.3万辆和9.79万辆。也就是说,当月至少有4万多辆已经上险的纯电动乘用车是经销商手里的库存车。

资料来源:泰博英思、乘用车上险数、乘用车合格证数量

需要指出的是,纯电动乘用车的上险数和销量“倒挂”不是常规现象。 以2019年为例,今年前5个月,国内纯电动乘用车销量有涨有跌,但数值都高于当月上险数,两者差值最接近的5月,销量也比上险数多约1.4万辆。但到6月,纯电动乘用车销量比5月增加了48%,上险数则大涨近1.5倍。

资料来源:泰博英思、乘用车上险数

2谁在抢上牌? 2019年6月,纯电动乘用车上险数比销量多出的4万辆车来自哪些车企? 整理数据可知,不论是主流传统纯电动乘用车企业,如长安汽车、吉利汽车、上汽乘用车等,还是新造车企业,如蔚来汽车、合众新能源,或者是销量榜上并不显眼的车企,如东风柳汽和海马汽车等,6月上险数都远大于销量。上险数是销量数值近2倍和超过2倍的车企不少,比如吉利、长安和上汽乘用车等。

资料来源:泰博英思、乘用车上险数

 纵向看,差值更突出。纯电动乘用车企6月突击上牌的力度有多大?来看两张图。 下图显示的是2019年5月和6月纯电动乘用车上险数差额超过2倍的车企。比如,北汽新能源5月上险的纯电动乘用车只有不到5600辆,6月则增长2.9倍达到约2.2万辆;上汽通用五菱5月纯电动乘用车上险数不足500辆,6月上险2500多辆,增幅达到4倍。 

资料来源:乘用车上险数 6月纯电动乘用车上险数环比增幅更大的还有好几家: 长安汽车,6月上险16058辆,环比增幅8.84倍;东风乘用车,6月上险5607辆,环比增幅8.94倍;江铃新能源,6月上险1706辆,环比增幅6.55倍;东风汽车,6月上险4351辆,环比增幅28倍;海马汽车,1-5月累计上险仅16辆。5月上险数为0,6月突涨到1108辆。 

资料来源:乘用车上险数 当然,上图所示几家6月抢上牌的车企中,除了长安,上险数绝对值很有限,不会对纯电动乘用车大盘构成太大影响。但长安、吉利、奇瑞、上汽乘用车等几家纯电动市场排名前列的车企,是否抢上险,可能会引起大盘排位大动。3长安:到重庆去! 长安,是6月纯电动乘用车市场主要玩家中很特别的一家。 2019年1-5月,长安新能源乘用车一直默默无闻,但6月销量由上月的不足3000辆突涨至8000多辆,跻身当月新能源乘用车销量排行榜前5名。如果按照上险数计算,长安在国内纯电动乘用车市场的排位也在5名之前。 

资料来源:乘用车上险数 长安这16000多辆纯电动乘用车,主要在哪里上险?答案是,重庆出租租赁行业。 2019年1-5月,长安在重庆上险的纯电动乘用车累计数量不足100辆,但到6月,上险数突然涨到5000多辆,是长安当月全国纯电动乘用车上险数的接近1/3。 

2019年上半年长安纯电动乘用车在重庆市的上险数(单位:辆)

资料来源:乘用车上险数 

当然,集中一地突击上牌的车企不止长安一家。比如,2019年6月,比亚迪纯电动乘用车全国的上险数约为1.29万辆,其中超过一半在西安市上险,而当地5月上险的比亚迪纯电动乘用车只有58辆。

4为什么是6月? “集中上牌,根源在补贴政策。” 对于2019年6月纯电动乘用车井喷式上险的原因,李金勇这样解释。在他看来,6月和2018年12月上险数和销量“倒挂”的性质类似——经销商要在下一轮不利补贴政策出台或生效之前,尽量多上险。 6月25日,2019年新能源汽车补贴新政过渡期结束,新一轮补贴退坡正式开始。如果不抢在这个节点之前上险,主机厂和经销商将有不小的经济损失。 

李金勇介绍,主机厂通常会给经销商一些激励政策,鼓励他们在2019年补贴新政正式开始之前多上险。这样做,不仅经销商的卖车利润能相对提高,终端消费者的购车价格也能优惠一些。 但是,这种做法实际上是提前消费,使得7月、8月甚至之后的用户数据集中反映在6月,李金勇提示。他认为,正是由于6月的上险数出现大幅非常规式的增长,7月甚至之后两个月的纯电动乘用车上险和销售数据都不会乐观,经销商必须花时间消化这部分已经上牌的车辆。 “我预测,7月全国纯电动乘用车的销量不会超过4万辆,甚至低于3万辆”,李金勇说。 

2019年上半年,新能源乘用车累计销量达到57.5万辆,同比增幅达到66%。如果后半年销量不出现明显下滑,2019年全年,新能源乘用车销量超过去年的101万辆有望实现。 但假若李金勇的预测成真,作为新能源乘用车支柱的纯电动销量大幅下跌,2019年新能源乘用车市场能否再增长将成疑问。 李金勇分析,往年由于补贴新政通常在次年初发布,经销商会选择年终突击上险,新能源汽车市场整体呈现出前低后高的趋势。如果2020年补贴继续下降甚至归零,前低后高的“年尾效应”将不复存在,2019年新能源汽车销量将难以增长。 或许,6月的狂飙突进之后,纯电动乘用车市场将再度遭遇滑坡——违反常理地大量抢上险,迟早是要还的。(完)