车企造电池是大势所趋，但并非谁都能上

车企造电池是大势所趋，电池企业在阻挠车企造电池的道路上也已经展开行动。

  车企造电池是大势所趋，电池企业在阻挠车企造电池的道路上也已经展开行动。

  据媒体报道，宁德时代要求入职的应届生要签竞业协议，不签不给入职。而传出的长达13页的竞业协议中，不仅有中创新航、比亚迪(弗迪电池)等电池同行，还有长城汽车、理想、小鹏、蔚来等多家知名车企。

  限制掌握先进电池技术的人才流向下游车企，宁德时代显然已经意识到车企造电池是“必然”。

  今年以来，广汽埃安、吉利、长安等头部车企，已经明确展示在自研自产电池领域的动作。

  12月12日，广汽埃安旗下因湃电池工厂竣工投产。据悉，因湃电池首个工厂总投资109亿元，已于2022年年底开工建设，计划至2025年建成36GWh量产线，预计可满足60万辆电动汽车电池配套需求。

  12月15日，吉利控股的极氪汽车正式发布自研电池——金砖电池，该电池出自吉利衢州极电项目。据了解，目前吉利衢州极电项目，已规划建设年产24GWh动力电芯、84万台套新能源电池包，以及17GWh储能系统。值得注意的是，近年来吉利通过收购、参股、投资等形式，已经布局超200GWh电池产能。

  上个月，长安汽车也宣布，公司计划到2030年，推出液态、半固态、固态等8款自研电芯，形成50GWh-80GWh的电池产能。

  作为国内车企一线品牌，上述三家车企在自研自产电池的道路上并不算快，同为自主车企第一阵营的比亚迪，已经实现电池完全自主化;长城汽车的兄弟公司蜂巢能源，其体量已经是名副其实的中国动力电池头部阵营。

  对于体量足够大的车企来说，自研自产电池已经不是可选项，而似乎是必选项。

  一直以来，很多人对车企造电池都不看好。一方面，电池涉及电化学体系，车企对电化学的理解深度，或许难以媲美专业的电池制造商;另一方面，摆在车企面前的一个问题是，动力电池是属于重资产投入，如何平衡巨额投入和收益之间的关系?很多人认为，车企造电池“不划算”，成本高。

01

年销量50万辆是车企造电池门槛?

  据麦肯锡的估算，车企在一个地区生产至少50万辆新能源汽车，或电池生产规模达到15GWh以上，自产电芯才可能具备成本优势。

  事实上，这个数据有一定的参考性，以今年中国市场装机量来看，动力电池应用分会数据显示，今年1-11月，中国市场新能源汽车动力电池装机量达到15GWh及以上的只有5家，分别是宁德时代、弗迪电池、中创新航、国轩高科和亿纬锂能。

  其他电池企业装机量目前仍然不足10GWh，且多数企业电池业务仍处于亏损状态。

  所以，15GWh电池装机量或者年产/销量50万辆新能源汽车，对于车企就已经具备盈利能力。

  目前，比亚迪、吉利、广汽埃安、长安、长城这几家车企之所以铁了心自研自产电池，其背后新能源汽车体量已经足够大，对电池需求和电池技术自主可控需求非常迫切。

  从上表可以看出，目前比亚迪早已突破50万辆水平线，而广汽埃安、吉利、长安汽车等离50万辆只有一步之遥，长城汽车今年在加码新能源转型步伐，新能源汽车销量也在紧追。

  接下来几年，新能源汽车将会成为大部分车企布局的主要品类，尤其是头部车企，预计未来几年新能源汽车产销量会较现阶段有较大增长。随着新能源汽车体量增大，对于动力电池的需求也将同步扩增。

  对于年销量在50万辆以上的车企来说，自研自产电池的必要性主要有几个方面：

  1、具备与电池企业谈判博弈的筹码，争取更多利润分配和话语权

  过去两年，碳酸锂价格的高企，让车企和整个产业链苦不堪言。尤其是不断进行价格战厮杀的整车市场，利润一直较为惨淡。动力电池作为整车最“贵”的零部件，也一直是车企希望“降本”的关键环节。

  事实上，从财报数据来看，宁德时代2023年度第三季度财报显示，公司实现归母净利润104.28亿元，同比增长10.66%;而作为参考，长城汽车、长安汽车、广汽集团同期净利润仅为36.3亿元、22.29亿元、15.45亿元。

  对于车企而言，如果想要不被上游扼住咽喉，自己具备电池生产制造能力是最为有效的手段。

  与此同时，比亚迪自研自产电池，垂直一体化的能力，也让其利润领跑整个车企。数据显示，今年前三季度，比亚迪预计净利润为205亿元-225亿元，同比增长120.16%-141.64%，远高于其他车企。

  2、掌握新能源汽车核心的三电技术。

  动力电池之于新能源汽车，犹如发动机之于燃油车，车企对于掌握新能源汽车的核心技术和话语权追求是必然。动力电池是车企的核心竞争力之一，尽管在很多人来看，车企仅需要掌握电池包、系统集成等技术即可，但动力电池技术复杂，且持续迭代，未来将向着CTP、CTC方向发展，掌握动力电池技术，可以对整车的性能有着更好的设计。

  目前消费者较为关注的安全、续航、快充、低温、循环寿命(二次销售)等基本都与电池本身密切相关。

  此外，丰田、宝马等海外车企希望在新能源领域弯道超车，也寄希望于下一代电池(固态电池)。可以看到，电池作为整车的核心技术，车企是必须“要懂的”。

  因此，车企自研自产电池的速度明显加快。广汽埃安宣布，因湃电池工厂将在2026年量产固态电池。与此同时，因湃电池工厂还将同时进行5C、6C闪充电池、钠离子电池等产品的量产规划。

  长安汽车宣布自研自产电池后也表示，计划到2030年，推出液态、半固态、固态等8款自研电芯。

  3、避免“电池荒”再现，保障供应链安全可靠。

  2022年，整个新能源汽车产业出现了电池“一芯难求”的状态，多家车企出现电芯严重缺货。造成“电池荒”的原因主要源自于新能源汽车产销的快速增长，而相应的优质电池产能却没能跟上。

  彼时，为了锁定电池供应商的产能，各家车企紧紧抱住动力电池厂商的“大腿”，整车厂与电池供应商战略绑定、合资，增加“二供”“三供”等多种形式精彩上演。

  整车厂产能被电池厂限制，无疑会对车企在新能源汽车市场的竞争形成掣肘。

  事实上，可以看到目前头部几家产销量比较大的车企，对动力电池的需求量都非常庞大。以比亚迪为例，其2023年前11个月动力电池装机需求已经达到100GWh，目前其已经规划了超300GWh的电池产能去满足市场需求。

  未来几年，随着其他车企电动化提速，对动力电池需求也有望跳跃增长。尽管当前动力电池企业产能已经有了大幅提升，但对于车企来说，自研自产一部分电池，留后手无疑是非常稳健的做法。

02

车企造电池时机也已经成熟

  随着各家车企新能源汽车年产/销量陆续突破50万辆门槛，车企自研自产电池的投入和收益曲线将会被打破。今年以来，吉利、广汽、长安等车企新能源销量都快速靠近这一区间，均下场自造电池。

  推动车企自研自产电池的另一个因素是电池技术日趋成熟稳定，产业链投资成本在持续下降。

  当前，磷酸铁锂电池、三元电池已经成为主流技术，各家电池企业在磷酸铁锂、三元电池等材料领域的技术差距已经在缩小，更多的是拼产线良率、拼工艺、拼制造和拼规模化能力。

  与此同时，得益于近年来中国动力电池和新能源汽车产业的蓬勃发展，已经积累了大量的电池领域技术人才和团队，下场造电池的技术挑战和不确定性已经大为降低。

  例如，极氪CEO安聪慧在发布会上宣称，金砖电池是全球首款量产800V超快充磷酸铁锂电池，其体积利用率达83.7%，是目前全球体积利用率最高的动力电池，并号称是全球最安全的动力电池，将在安全、体验和成本上，全面引领800V时代。同时，在10%-80%快充区间内，金砖电池可实现充电15分钟续航增加500km以上，已经在对标宁德时代神行超充电池10分钟400km的技术。

  再者，随着电池产业链整体降本，动力电池所需要的锂电装备、材料价格在快速下滑，动力电池新工厂、新产线建设的投资成本也较过去两年有了大幅的下滑。现阶段单GWh产线锂电设备投资额已经降至1.5亿元附近，降幅接近50%。整车企业自产电池的风险相对较小。

03

车企造电池，仍然以外购为主

  事实上，车企造不造电池，取决的因素比较多，首先就是新能源汽车的产/销量能否支撑，造电池属于重资产投入产业，并非所有车企都有足够财力支撑。

  造车新势力的蔚来，今年已经宣布放弃自产电池计划，收缩电池团队，主要聚焦于电池自研层面。此外，小鹏汽车也多次明确并不会亲自下场造电池。

  值得注意的是，同为新势力的理想汽车，今年前11个月新能源汽车销量已经达到32.57万辆，提前完成年销量30万辆的目标。据媒体报道，供应链相关人士透露，理想汽车给到其供应链企业的2024年销量预测为80万辆。未来理想会不会亲自下场造电池，还要打个问号。

  但就市场的发展来看，未来有能力造电池的车企仍然屈指可数。

  从产业情况来看，即便宣称亲自造电池的车企，也是坚持“外购+自产”两种策略并行，且仍以外购为主。

  一方面，包括宁德时代、亿纬锂能、蜂巢能源、远景动力、国轩高科、孚能科技、欣旺达等头部电池企业都在积极扩充产能，在产能快速释放的情况下，电池价格将呈现下降趋势，这对车企造电池也会形成新的压力。同时，电池企业在电池技术、研发、制造、品质管控和供应链方面有着丰富的经验。

  另一方面，电池技术仍在持续迭代，车企如果分散过多精力和财力在电池环节，往往会削弱其在其他方面的竞争力，而且未来随着电池技术更加成熟，电池领域的竞争终将回归到制造层面，大规模投入与电池企业PK并不划算。

  现阶段除了已经走向纵深的比亚迪，广汽、吉利、长安在自产电池产能规划上都相对谨慎，如广汽因湃电池一期项目产能规划为6GWh;吉利衢州极电首个项目规划的产能为24GWh，预计只能满足50万辆汽车电池配套需求;长安计划到2030年才形成50GWh-80GWh的电池产能。

  对于头部车企来说，面对未来百GWh规模的电池需求，从电池厂商采购无疑仍然是主要策略，但电池也“非造不可”，否则将会失去更多谈判和竞争的筹码;对于二三线的车企来说，造电池就大可不必了。